我们不能指望经济核算

    花旗集团正在考虑出售，但德意志银行已将亏损变成了胜利。拯救德意志银行的是国际会计准则委员会（IASB），而不是其精明的高管。

    德意志银行也未能逃脱金融危机。该公司于10月30日发布了第三季度利润财务报告，但暗示情况很糟糕。

    然而，由于国际会计准则理事会（IASB）新修订的国际会计准则的相关规定，德意志银行能够将近250亿欧元的资产重新分类为贷款，并持有至到期。这包括最初设计用于出售的71亿欧元杠杆融资贷款。

    这些变化使德意志银行避免了8.45亿欧元的减记，从而增加了5.36亿欧元的利润，实现了4.14亿欧元的季度净利润。德意志银行也成为第一家采用新标准的欧洲大型金融机构。

    这可能是国际会计准则理事会希望看到的。

    国际会计准则理事会认为，第三季度的金融危机是一种罕见的情况，允许相关公司从7月1日起实施新规则。

    国际会计准则理事会制定的会计准则已被100多个国家采用。新规则已经得到27个欧盟国家，新加坡，香港和台湾的批准。

    这意味着，该地区许多上市公司在10月13日之后发布的财务报表可能已根据新规则进行了修改。

    对于这一影响广泛但有争议的变化，国际会计准则理事会将其匆忙修订准则的责任转移给了证券交易委员会（SEC）和财务会计准则委员会（FASB），并破例允许追溯，表示符合美国会计准则的相关规定。

    美国证券交易委员会（SEC）和美国财务会计准则委员会（FASB）于9月30日达成妥协，并发布了《关于在非活跃市场中确定金融资产公允价值的指导意见》，

    随后于10月10日进行了修订。

    出于历史原因，FASB是sec的子公司。

    然而，与IASB的规避策略不同，SEC是问题的核心，

    公允价值

    （会计）。公允价值标准是指会计主体应以当前市场价格对账面资产进行估价。该准则于20世纪80年代在美国引入，当时储蓄和贷款机构倒闭

    在金融危机中。

    在公允价值准则中，根据活跃市场交易的市场价格确定的方法称为按市价计价。在不活跃的市场中，由于缺乏参考，只能通过定价模型来衡量，这被称为“按市值计价模型”。

    证交会表示,目前,，

    大量股票和债券不具备市值条件，因此可以通过企业自身的模型和假设参数进行估计。这意味着美国证券交易委员会将把如何使用公允价值标准的决定权留给公司管理层，并将相关资产的风险披露推至《萨班斯-奥克斯利法案》的内部控制系统。

    SEC是否会保留公允价值将于1月2日决定。10月3日，美国众议院通过了美国财政部的援救计划，并要求美国证券交易委员会考虑暂停使用美国财务会计准则公告157：

    在不损害公众和投资者利益的情况下进行公允价值计量。

    SEC可以有90天的讨论期。

    会计师事务所批评这会损害上市公司资产负债表的真实性。美联储主席伯南克9月23日表示，如果该标准被废除，将削弱投资者对该公司财务状况的信心。

    国际会计准则理事会修订后的规则也为企业控制利润提供了法律空间。以前，只有喜欢篡改账户的公司才会使用这种糟糕的策略，通常被称为“将cookies藏在盒子里”。通过隐瞒亏损和利润，上市公司可以在适当的时候获得巨额利润。

    德意志银行在其第三季度财务报表中采用了这种方法。

    根据现行国际会计准则，上市公司的投资资产主要分为三类：交易性投资、可供出售投资和持有至到期投资。

    根据国际会计准则，交易性投资以公允价值计量，其变动计入当期资产负债表。

    可供出售投资的公允价值变动计入股东权益，仅在出售后才计入资产负债表。第三类资产为持有至到期的非衍生金融资产。

    通过使用新规则，

    相关公司可以将交易性投资的性质改为第二类或第三类。德意志银行的杠杆贷款已从第一类变为第三类。虽然这不能改变投资收益，但目前的账面无法反映损失。

    会计准则折衷的最终结果仍然很难知道。通过批评这些标准，欧洲和美国的金融机构将公众的批评转移到IASB和sec。11月1日德意志银行股价逆势上涨18%的类似预期将进一步推动这一趋势。

    国际会计准则理事会（IASB）和美国证券交易委员会（SEC）现在将向投资者提供如何衡量公司资产的方法。

    作为底线,，

    国际会计准则理事会要求企业在附注中披露重新分类资产的市场价值，美国证券交易委员会对企业以自己的模式评估的资产也有类似的要求。

    曾经让金融巨头头疼的资产和交易正成为所有企业头疼的问题。

    (转载于有商报)。

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