从现金流量表分析企业财务状况
如何根据现金流量表分析企业的财务状况如何使用各种指标来评估企业的经营状况
从以下几个方面进行分析：
1、 现金流量及其结构分析
通过对现金流量及其结构的分析，可以了解企业现金的背景和现金收支的构成，评价企业的经营状况、现金产生能力、融资能力和资本实力。
1.经营活动产生的现金流量分析。
（1） 将销售商品和提供劳务收到的现金与购买商品和接受劳务支付的现金进行比较。在正常经营、购销平衡的情况下，两者的比例较大，说明企业销售利润大，销售回款好，现金产生能力强。（2） 将销售商品和提供劳务收到的现金与经营活动现金流入总额进行比较，可以大致说明产品销售现金在经营活动现金流入中所占的比例。比例显着，说明企业主营业务突出，营销形势良好。
（3） 本期经营活动产生的现金流量净额与上期相比，增长率越高，企业的增长越好。
2.投资活动产生的现金流分析。当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入。如果投资活动产生的现金流入不能弥补流出，则投资活动产生的现金流量净额为负值；如果企业的投资是有效的，它将在未来产生净现金流入来偿还债务并创造收入，企业将不会有偿还债务的困难。因此
投资活动产生的现金流量分析应结合企业当前的投资项目进行，不能简单地用现金净流入或净流出来讨论其利弊。
3.融资活动产生的现金流分析。一般来说，融资活动产生的净现金流量越大，企业面临的偿债压力就越大。但是，如果净现金流量主要来自企业吸收的权益资本，则不存在偿债压力。因此，在分析中，吸收权益资本收到的现金可与融资活动产生的现金流入总额进行比较，
占很大比例，表明企业资本实力增强，财务风险降低。
4.现金流量构成分析。第一
计算经营活动、投资活动和融资活动现金流入分别占现金流入总额的比例，了解现金的主要来源。一般而言，经营活动现金流入占现金流入总额比重较大的企业，经营状况良好，财务风险较低，现金流入结构合理。二是经营活动现金支出的比例，
现金流出总额中的投资活动和融资活动分别计算，能够具体反映企业的现金使用方向。一般而言，经营活动产生重大现金支出的企业，生产经营状况正常，现金支出结构合理。
二、偿付能力分析
在生产经营过程中，企业往往通过借贷来弥补自身资金的不足。然而，借款是以能够偿还债务为前提的。如果企业到期不能偿还本金和利息，生产经营就会陷入困境，危及企业的生存。因此
对于企业投资者来说，通过对现金流量表的分析，可以衡量企业的偿债能力，有利于其决策；对于债权人来说，偿付能力的强弱是其做出贷款决策的基本依据和决定性条件。现金流量与债务的比较可以更好地反映企业的偿债能力。
1.债务到期比率。债务到期比率=现金余额和债务到期比率。本期到期债务是指即将到期的长期债务和应付票据。通过考察这一指标，我们可以根据公司的规模直接判断公司的即时偿付能力。
2.现金流负债率。
现金流负债率=现金余额/流动负债总额。在该指标中，该比率与偿债能力成反比，即该比率较低，表明企业以现金偿还债务的压力较大。如果高，则表明企业可以很容易地依靠现金偿还债务。
3.现金与总债务的比率。总现金债务比率=现金余额/总债务。该指标与企业的偿付能力成正比。比率越大，企业的偿付能力越强。相反，企业的偿付能力越弱。
三、
支付能力分析
主要比较企业当期取得的现金（特别是经营活动产生的现金收入）与各项费用产生的现金。
企业取得的现金，在支付经营活动发生的各项费用和当期应付债务后，方可用于投资和分红。具体而言，现金流量表中的“现金流量净增加额”为正值，表明企业现金及现金等价物本期增加，企业支付能力较强，反之则较差，财务状况恶化。然而
还必须指出的是，现金流量的净增加越多越好。如果现金的盈利能力较差，且现金流量净增加过大，则企业目前的生产能力无法充分吸收现有资产，使资产在现金中停留过多，盈利能力较低，从而降低企业的盈利能力。
四、 企业再投资能力分析
1.现金流满意度。这一比率用于衡量企业利用其经营活动产生的净现金流量满足投资活动资本需求的能力。表示为：
现金流量满足率=经营活动产生的现金流量净额÷投资活动产生的现金流量净额×100%
该指标大于等于100%，表明经营活动产生的现金收入能够满足投资活动的现金需求；低于100%，表明经营活动产生的现金收入不能满足投资活动的现金需求，企业需要追加资金。
2.固定资产再投资率。该指标反映了经营活动产生的净现金流量以及可再投资于企业固定资产的比例。计算公式为：
固定资产再投资率=购买固定资产支出总额÷经营活动现金流量X100%
该指标大于100%，表明固定资产投资支出超过经营活动净现金流量，需要通过融资提供一定数量的资金。
